Le trading de tendance fait un usage intensif de l’analyse technique, y compris à la fois des schémas graphiques et des indicateurs techniques. Les indicateurs sont pour l’essentiel des outils qui prennent des informations sur les prix et leur appliquent différentes formules mathématiques afin de les transformer ensuite en informations visuelles, telles que des graphiques ou des oscillateurs qui peuvent donner des signaux d’entrée ou de sortie aux traders. En analysant les données de prix, les indicateurs peuvent fournir des informations utiles sur la force d’une tendance, la dynamique (aussi appelé momentum), les points de retournement potentiels et les inversions possibles. Il n’est donc pas surprenant que les indicateurs soient considérés comme l’outil d’analyse technique le plus important à la disposition des traders de tendance.

Les indicateurs peuvent être divisés en trois catégories différentes avec des caractéristiques communes. Il s’agit des indicateurs de prix, de volume et d’oscillateur. Les indicateurs de prix vous aident à évaluer les tendances générales du mouvement des prix, les indicateurs de volume aident à mesurer le sentiment du marché tandis que les indicateurs d’oscillateur peuvent vous aider à déterminer le degré de changement des tendances générales.

La vérité est qu’il n’y a pas une seule façon de trader les marchés des changes. En conséquence, les traders doivent apprendre qu’il existe une variété d’indicateurs qui peuvent aider à déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre une paire du Forex. Ci-dessous, nous explorerons certains des indicateurs techniques les plus importants et les plus fréquemment utilisés :

Moyennes mobiles
Il existe deux types de moyennes mobiles: les moyennes mobiles simples et exponentielles (SMA et EMA). Il est important de comprendre ici que les moyennes mobiles sont calculées en divisant la somme des cours de clôture sur une période donnée par la période sur laquelle la somme a été calculée. La SMA est calculée de cette manière et est donc considérée comme « simple ». De son côté, l’EMA a une méthode de calcul similaire, mais l’accent est davantage mis sur les cours de clôture les plus récents, c’est pourquoi il est appelé « exponentiel ».

En fin de compte, tout dépend de votre confiance personnelle et de votre style de trading. L’EMA peut vous donner de nombreux signaux précoces, mais il peut également vous donner un plus grand nombre de signaux erronés et prématurés. La SMA, au contraire, fournit des signaux moins nombreux et moins fréquents, mais il donne rarement de faux signaux pendant une période de volatilité.

Choix de la période ?
Lors du choix d’un type spécifique de moyenne mobile, les traders doivent aussi se demander quel choix de période est le bon, en ce sens qu’il peut donner les signaux les plus précis. Si vous êtes un day trader à court terme, par exemple, vous avez besoin d’une moyenne mobile rapide et qui réagit immédiatement aux variations de prix. En ce qui concerne la période et la durée, il existe généralement 3 périodes principales de moyenne mobile: la période de 9 ou 10 jours, la période de 21 jours et la période de 50 jours.

Convergence et divergence des moyennes mobiles (MACD)
Au lieu de s’en tenir à une seule moyenne mobile, la MACD utilise 3 EMA. Les deux premières EMA sont utilisées pour créer un histogramme, tandis que la troisième génère la ligne de signal. Étant donné que la MACD utilise trois EMA différentes, elle est considérée comme un indicateur beaucoup plus fiable. Un signal de trading est généré au point où la ligne de signal croise les barres de l’histogramme. Un croisement de la ligne de signal en dehors des barres à la baisse est un signal haussier et vice versa.

De plus, le positionnement et la hauteur des barres de l’histogramme sont utilisés pour montrer la force de la tendance actuelle. Les barres extérieures peuvent rayonner à partir de la ligne centrale et se déplacer vers le bas ou vers le haut. Le mouvement à la hausse montre que la tendance est haussière et vice versa. De leur côté, la hauteur des barres montre la force de la tendance, vous aidant à décider si vous souhaitez ou non placer un ordre.

Indice de force relative (RSI)
Calculé en mesurant la vitesse de réaction du prix, l’indicateur RSI est important pour déterminer si les tendances du marché peuvent être proches d’un renversement. S’il y a une tendance d’achat soudaine dans une devise particulière, par exemple, l’indicateur RSI réagira en se déplaçant rapidement vers le haut. Il fonctionne sur le principe que les prix du marché se corrigent toujours d’eux-mêmes pour refléter la valeur réelle d’un actif. Par conséquent, après un mouvement rapide du RSI à la hausse, cela indique que les prix du marché pourraient redescendre, inversant la tendance haussière actuelle. Pour évaluer la probabilité d’un prochain renversement, le RSI est mesuré en valeurs allant de 0 à 100. Des mesures plus proches de zéro indiquent une possible inversion vers le haut tandis que des mesures plus proches de 100 indiquent le contraire.

Volume à l’équilibre (OBV)
Le volume lui-même est un indicateur précieux. L’OBV prend beaucoup d’informations sur le volume et les compile en un signal sur une ligne. L’indicateur OBV mesure la pression d’achat / de vente cumulée en ajoutant le volume les jours de hausse et en soustrayant le volume les jours de baisse. Idéalement, le volume devrait confirmer les tendances. Une hausse des prix s’accompagne normalement d’une hausse de l’OBV ; une baisse du prix s’accompagne normalement d’une baisse de l’OBV. Il est également important de noter que si l’OBV augmente et que le prix ne le fait pas, le prix suivra probablement l’OBV et commencera à augmenter. Si le prix augmente et que l’OBV est stable ou en baisse, le prix peut être proche d’un sommet.

Bandes de Bollinger
L’indicateur des bandes de Bollinger a été développé par le célèbre trader technique John Bollinger et est tracé à deux écarts-types d’une simple moyenne mobile. Le prix de l’action est encadré par une bande supérieure et inférieure avec une moyenne mobile simple de 21 jours. Les bandes s’élargissent automatiquement lorsque la volatilité augmente et se rétrécissent lorsque la volatilité diminue. Les bandes de Bollinger sont utilisées pour prédire les futurs points de retournement possibles.

Il est important de noter que les bandes de Bollinger, avec les bons paramètres, contiennent plus de 90 % de l’action des prix ; qui fluctue entre les deux bandes. Lorsque les bandes se contractent et se rapprochent, cela s’appelle une compression. Une compression signale une faible volatilité du marché et est considérée comme un signal potentiel pour un accroissement futur de la volatilité.

De nombreux traders estiment que plus les prix se rapprochent de la bande supérieure, plus le marché est suracheté, tandis que plus les prix se rapprochent de la bande inférieure, plus le marché est survendu. Les bandes de Bollinger sont donc utilisées pour identifier les points d’inversion et prévoir les changements de direction des prix.

Aucun indicateur n’est absolu
Les indicateurs peuvent simplifier les informations sur les prix, ainsi que fournir des signaux de trading de tendance ou prévenir des inversions. Les indicateurs peuvent être utilisés sur toutes les périodes et ont des variables qui peuvent être ajustées pour répondre aux préférences spécifiques de chaque trader. Cependant, il est important de se rappeler qu’aucun indicateur n’est ni ne doit être considéré comme absolu. Lorsqu’il s’agit de trading de tendance, il est toujours judicieux d’utiliser plusieurs indicateurs afin de vérifier le début d’une tendance.